Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (ЗПИФН) — имущественный комплекс без образования юридического лица, особая правовая конструкция, созданная для инвестирования денежных средств в проекты в сфере недвижимости. Имуществом (деньгами, активами) управляет специализированная и лицензированная ЦБ РФ управляющая компания, которая вкладывает деньги пайщиков в проекты в сфере недвижимости: жилье, офисы, торговые центры, склады, инфраструктурные проекты, землю, а также ипотечные ценные бумаги и другие инструменты.
Продажа паев фонда позволяет управляющей компании объединять инвесторов в единый пул и приобретать крупные проекты или объекты недвижимости. Доходы от операционной деятельности ЗПИФН (например, от аренды) пропорционально делятся между всеми пайщиками. При этом объекты инвестирования могут стоить несколько миллиардов рублей.
Погасить паи ЗПИФН инвесторы могут только через некоторое количество лет (это прописывается в правилах ЗПИФН), когда фонд закроется. Доходность зависит от конкретного фонда: одни достигают 10–15% годовых, другие могут уйти в минус. Минимальный размер инвестиций в ЗПИФы в среднем по рынку сейчас составляет около 300 тыс. руб., — это стоимость пая в рыночных фондах недвижимости, которые сейчас активно рекламируются.
Кому подойдут инвестиции в российские ЗПИФН — поговорили об этом с ведущими спикерами по данной теме в России. Эксперты в этой статье:
* Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank Russia,
* Артем Цогоев, инвестиционный директор ТРИНФИКО.
