Только два актива смогли обогнать инфляцию с начала 2024 года
Наиболее удачной инвестиционной идеей по итогам первого полугодия 2024 года стали банковские вклады, следует из расчетов брокера «Регион».
По итогам шести месяцев доходность по вкладам составила 7,4%, рассчитал для РБК главный аналитик долговых рынков «Региона» Александр Ермак. Вторыми по доходности в отчетном периоде стали облигации федерального займа с плавающим купоном (ОФЗ-ПК, или флоатеры — бумаги с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке Банка России или ставке RUONIA), следует из обзора аналитиков брокера. Эти бумаги показали суммарный доход для инвестиций (total return — учитывает подорожание актива и выплаты по нему) в размере 7,2%.
Вклады и бумаги госдолга с плавающим купоном стали единственными активами на российском рынке, которые позволили обогнать рост потребительских цен за январь—июнь, который составил 3,88% (в годовом выражении инфляция в июне достигла 8,59%). Остальные активы — акции, прочие виды облигаций, вложения в валюту — дали за полгода суммарный доход ниже этого уровня, а иногда и вовсе привели к чистым убыткам инвесторов.
По итогам первого квартала 2024 года суммарный доход, превышающий рост потребительских цен, позволяли получить сразу четыре актива: доллары, российские акции, ОФЗ-ПК и высокодоходные корпоративные облигации (купоны выше ключевой ставки минимум на 5–7 п.п., рейтинг эмитентов — ВВВ+ и ниже по национальной школе, инструмент с повышенным уровнем риска).