«Величайший пузырь в истории». Протеже Талеба предсказал крах акций США
Марк Шпицнагель — основатель и директор по инвестициям хедж-фонда Universa Investments, который консультирует автор книги «Черный лебедь» Нассим Талеб, — предупредил инвесторов о приближающейся крупной распродаже на рынке акций в США. Угрозу он назвал «величайшим пузырем в истории человечества» и заявил, что когда этот пузырь лопнет, акции могут потерять до половины стоимости. Кроме того, по прогнозам инвестора, текущее мягкое замедление инфляции выходит за рамки, а экономика США на этом фоне может вступить в рецессию к концу года.
«Я думаю, мы на пути к чему-то очень, очень плохому, но, конечно, могу ли я говорить по-другому», — иронизирует Марк Шпицнагель в разговоре с The Wall Street Journal (WSJ).
Марк Шпицнагель известен как знаток «черных лебедей» и пользуется доверием у инвесторов, пишет WSJ. Его компания Universa Investments специализируется на защите инвесторов в сложных рыночных обстоятельствах, делая ставки на экстремальные колебания рынка. Фонд стремится предвидеть неблагоприятные экономические условия, поэтому зарабатывает во время рыночных спадов.
Например, в 2008 году — спустя год с момента создания — Universa Investments оказалась одной из немногих компаний, оказавшихся в плюсе во время кризиса. После этого, в августе 2015 года, хедж-фонд заработал около $1 млрд за один день на худшем в истории падении индекса Dow Jones. Во время резкого падения рынков во время COVID-19 в первом квартале 2020 года его доходность составила около 4000%.
Об очередном надвигающемся кризисе предупреждает не только Шпицнагель: еще в феврале призывал избегать американских акций «вечный медведь» Джереми Грэнтем, стратег BofA Майкл Хартнетт в тот же месяц заявил, что ситуация на рынке напоминает ему пузырь доткомов, а аналитики JPMorgan говорили о реальных рисках для глобального фондового рынка в 2024 году.
Пессимизм аналитиков крупнейших инвестиционных фирм и их медвежьи прогнозы совпали с решением начальства сделать перестановки в команде — так, после более 20 лет работы из Morgan Stanley был уволен стратег Майк Уилсон, работу также потерял аналитик JPMorgan Марко Коланович.
Насколько серьезна ситуация на фондовом рынке США и реальны ли предсказания экспертов о вот-вот лопнувшем пузыре — разбираемся в материале РБК Pro.