Идейные инвестиции: как политика влияет на фондовый рынок США

Название зачастую говорит о многом. Наименование хедж-фонда 1789 Capital, основанного в 2023 году, отсылает к первому конгрессу США, на котором был принят «Билль о правах». В управляющей компании предлагают инвестиционные идеи в рамках трех основных сюжетов: экономика для консерваторов, стремящихся спастись от засилья либеральной идеологии, отход от свободной торговли и вложение средств в бизнес, испытывающий давление из-за ESG-повестки (подразумевающей внимательное отношение к окружающей среде, социальную и корпоративную ответственность). Основатель хедж-фонда, бывший банкир Омид Малик, занимается также сбором средств для Роберта Кеннеди-младшего — не слишком перспективного кандидата в президенты, известного как деятель антипрививочного движения.

Появление 1789 Capital по-своему символично. Политика все больше вторгается в инвестиционные процессы. Позиции демократов и республиканцев радикально отличаются, и многие американцы пытаются заявить о своих политических взглядах самыми разными способами. Некоторые из них готовы использовать свой капитал в качестве инструмента воздействия на бизнес. Поэтому политические установки все чаще влияют на инвестиционные решения. И если, например, объем средств, вложенных в необычные ETF, отслеживающие портфели определенных политиков — относительно невелик, то важные изменения на рынке все-таки происходят. Так, например, в знак протеста против управляющих компаний, поддерживающих ESG-повестку, структуры, выступающие на стороне Республиканской партии, вывели со счетов BlackRock около $13 млрд. По мере усиления предвыборной борьбы между Трампом и Байденом подобные события могут стать более частым явлением.