Доходность выше S&P 500: что нужно знать об инвестициях в искусство
Когда речь заходит об инвестировании, большинство обычно подразумевают традиционные активы: акции, облигации и наличные деньги. Однако это лишь часть большой картины. Существует еще одно направление инвестирования за пределами привычных активов — такие вложения называют альтернативными инвестициями.
Спрос на альтернативные инвестиции в настоящее время высок и становится только выше. На конец 2020 года общая сумма альтернативных активов под управлением по всему миру составляла $10,8 трлн. Ожидается, что к 2025 году спрос увеличится до $17,2 трлн.
Альтернативные инвестиции как класс активов включают частный акционерный капитал, частные долговые обязательства, недвижимость, хедж-фонды, сырьевые товары, структурированные финансовые инструменты и предметы коллекционирования. Предметы коллекционирования — достаточно широкая категория, которая охватывает широкий ассортимент товаров: редкие вина, винтажные автомобили, произведения искусства, игрушки в идеальном состоянии, марки, монеты и бейсбольные карточки.
Согласно оценкам Deloitte в 2021 году, общая стоимость произведений искусства и предметов коллекционирования по всему миру составила около $1,7 трлн, 3–4% из которых ежегодно являются предметом купли-продажи.
По информации инвестиционного банка UBS и Art Basel за 2023 год, США занимают лидирующие позиции на мировом рынке произведений искусства: на них приходится 45% продаж в стоимостном выражении.
Продажи на рынке произведений искусства и антиквариата по всему миру в 2022 году выросли почти на 3% по сравнению с предыдущим годом. В целом общая стоимость сделок на арт-рынке по всему миру в 2022 году составила $67,8 млрд, достигнув второго по величине показателя за последние 15 лет.
Инвестирование в предметы коллекционирования означает покупку и хранение самих предметов в надежде на то, что со временем стоимость актива возрастет. Традиционно это можно было сделать через специализированных дилеров или аукционы — например, такие аукционные дома, как Sotheby's, существуют уже более 275 лет. Однако покупка дорогостоящих коллекционных вин, картин, автомобилей и других предметов долгое время была недоступна массовому инвестору из-за высокой цены. Сегодня же с распространением ETF и взаимных фондов задача упростилась: можно приобрести долю в каком-либо произведении искусства или другом предмете коллекционирования за фиксированную сумму. Такие услуги, в частности, оказывают краудфандинговые платформы, такие как Yieldstreet или Masterworks.