Формирование портфеля из 60% акций и 40% облигаций — классическая стратегия инвестирования. Однако она показала катастрофические результаты в прошлом году. Разбираемся, пришло ли время искать новый подход
Аналитики BlackRock утверждают, что классическая схема формирования портфеля на 60% из акций и на 40% из облигаций устарела, указывая на самые большие потери таких портфелей в номинальном выражении со времен финансового кризиса 2008 года, а в реальном — со времен Великой депрессии.
Портфели, состоящие на 60% из акций и на 40% из облигаций, потеряли 17% в 2022 году, по данным BlackRock, — худший показатель по крайней мере с 1999 года. Доходность портфелей 60/40 в период с 1999 по 2022 год составляла в среднем около 7%.
С таким взглядом резко не согласны в банке Goldman Sachs. По их мнению, в нынешней ситуации волатильности на фондовом рынке потери неизбежны при выборе любой стратегии, а метод 60/40 продолжает оставаться одним из основных подходов в инвестировании.
