Оценка рисков — то, на что инвесторы тратят большую часть времени. Это оправдано. Решение, что и когда купить, влияет на финансовый результат. О каких скрытых рисках важно помнить — рассказали Василий Белокрылецкий и Дмитрий Котегов, CFA (ABETA Capital)
Принимая инвестиционные решения, инвесторы в основном фокусируются на рыночных рисках. Они пытаются оценить инвестиционную привлекательность активов и сформировать диверсифицированные портфели.
Если речь идет о рынке акций, то участники торгов оценивают, насколько текущая стоимость соответствует перспективам развития бизнеса компании.
При покупке облигаций на передний план выходит анализ кредитоспособности эмитента, сможет ли компания обслуживать свои долги (платить проценты и возвращать долг вовремя).
Поэтому инвесторы так много времени анализируют экономические перспективы и риски компаний, секторов, регионов, которые соответствуют их инвестиционным предпочтениям.
Помимо всего перечисленного, важно помнить, что существуют еще и скрытые риски, которые могут свести на нет усилия по формированию инвестиционного портфеля.
1. Неправильный выбор контрагента
Не разобравшись, человек легко может открыть счет и перевести деньги частной малоизвестной брокерской компании. Даже если не говорить про «топорное» мошенничество, в истории российского фондового рынка хватает случаев дефолтов, отзывов лицензий у достаточно крупных инвестиционных компаний, из-за чего клиенты лишились своих сбережений.
