Как «Индекс страха» помогает предсказать динамику рынка США

Статьи РБК

VIX («Индекс страха») отражает подразумеваемую волатильность, то есть настроение инвесторов. Рассказываем, как именно индекс связан с S&P500 и как он помогает предсказать динамику фондового рынка

Фото: Shutterstock

Что такое VIX

VIX — это индекс волатильности от Чикагской опционной биржи CBOE. Индекс отслеживает уровень подразумеваемой волатильности и основывается на данных S&P 500.

Подразумеваемая волатильность — это ожидаемая волатильность базового актива, в данном случае широкого спектра опционов по индексу S&P 500. VIX отражает уровень колебаний цен, подразумеваемый рынками опционов, а не фактическую или историческую волатильность самого индекса. Считается, что растущие премии за опционы при прочих равных означают растущее ожидание будущих колебаний.