РБК Pro —  
это сервис для предпринимателей, руководителей и специалистов, которые хотят меняться и менять бизнес
Материал раздела Инвестиции
Опубликовано 19.04.2022, 15:11

Опасный портфель: как быть инвестору, когда привычные тактики не работают

Эксперты уверены, что стратегия 60/40 теряет свою актуальность и инвесторам стоит приготовиться к снижению доходностей. Кроме того, розничным игрокам важно не копировать тактику фондовых управляющих и с осторожностью подходить к диверсификации
Фото: Peter Macdiarmid / Getty Images
Фото: Peter Macdiarmid / Getty Images

По итогам первого квартала 2022 года, инвесторы на глобальных рынках столкнулись с падением стоимости как акций, так и облигаций, отмечает Financial Times. Биржевой фонд FTSE All World, учитывающий выплаты по дивидендам, упал за это время на 5,1%.

Основными причинами стали повышение ставок и влияние событий на Украине на глобальную экономику. Вложения в долгосрочные облигации на данный момент также выглядят проблематично. Рост инфляции и ответ на него в виде ужесточения денежно-кредитной политики уже сказался, например, в падении индекса Bloomberg Global Aggregate Bond index на 6% за последние три месяца. Таким образом, инвесторы и профессиональные управляющие лишаются защитного актива на случай падения рынка акций.

Одинаковая динамика в двух классах активов наблюдается довольно редко. «Первый квартал был настоящим испытанием, — говорит Сет Бернстайн директор компании AllianceBernstein, управляющей активами на $779 млрд. — Деваться инвесторам было некуда».

Скорее всего, сейчас наступил тот случай, когда неординарные ситуации требуют таких же решений. По крайней мере, одних лишь стандартных рецептов становится явно недостаточно.