РБК Pro —  
это сервис для предпринимателей, руководителей и специалистов, которые хотят меняться и менять бизнес
Материал раздела Инвестиции

Ученый «взломал» рынок, заработав $800 млн. Что он советует инвесторам

Инвестиции Статьи РБК
Математик, философ, игрок в блэкджек и управляющий хедж-фондами Эд Торп — яркая личность и выдающийся инвестор. Он смог разгадать и фондовый рынок, и казино, заработав огромное состояние. Разбираемся в его подходах к инвестированию
Фото: Из личного архива
Фото: Из личного архива

Эдвард Торп — выдающийся и ни на кого не похожий инвестор. Одновременно доктор философии, профессор математики, управляющий хедж-фондом и игрок в блэк-джек, он смог обыграть и казино, и фондовый рынок.

Во время поездки в Лас-Вегас в конце 1950-х годов, играя в блэк-джек, он заметил вещи, которые не совпадали с общепринятыми концепциями теории вероятностей. Торп понял, что казино можно обыграть и заработать на этом. В 1961 году он подробно описал свою выигрышную систему в бестселлере «Обыграй дилера», после чего казино по всей Америке изменили правила. Спустя год Торп и американский инженер и математик Клод Шеннон вместе создали первый в мире носимый компьютер, который предсказывал, куда приземлится мяч на рулетке.

Все это помогло Торпу создать фундамент для успешного управления хедж-фондами. Его первый фонд Princeton Newport Partners, проработавший с 1969 по 1989 год, показывал в среднем прибыльность на уровне 19,1%. Второй его фонд Ridgeline Partners c 1992 по 2002 год работал с годовой доходностью на уровне 18,2%. В 2021 году его состояние оценивалось в $800 млн.

Эд Торп использовал свои знания об азартных играх, чтобы построить систему, которая побеждает фондовый рынок. Он разработал формулу, аналогичную еще не открытой тогда модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.