Проще кредита: что бизнесу нужно знать о факторинге

Небольшая компания с маленькими оборотами — сложный клиент для банка. Кредиты им выдают не всегда охотно. Среди альтернативных инструментов финансирования в последнее время набирает популярность факторинг. Главное условие для его использования — наличие у компании качественных контрагентов, которые покупают его товары или услуги с отсрочкой платежа.

Сегодня у факторинга есть шанс стать если не заменой банковскому кредитованию в сфере малого бизнеса, то как минимум потеснить позиции своего главного конкурента. По данным Ассоциации факторинговых компаний, на 1 января 2020 года совокупный портфель российского рынка факторинга составил 806 млрд руб., увеличившись за год на 32%. С начала 2000-х годов этот инструмент стабильно набирает популярность на российском рынке, проникая даже в область микробизнеса.

Давайте разберемся, когда выгоднее выбрать банковский кредит, а когда — факторинг.

В теории банк может выдать кредит любой компании под обеспечение (залог, поручительство) или без него. Он может быть целевым или использоваться по усмотрению компании.

В текущей экономической ситуации ставки по кредитам для бизнеса начинаются от 9% годовых, могут доходить до 16% и даже больше. Этот показатель напрямую зависит от качества заемщика, куда входят:

• надежность компании;
• уверенность банка в возврате долга.

Для этого банк оценивает финансовые и операционные показатели вашего бизнеса:

• выручку;
• уровень долговой нагрузки;
• возможные виды обеспечения;
• показатели рентабельности и оборачиваемости.

Иными словами, банк, исходя из заданных параметров, должен оценить вероятность возврата долга. Более того, этот процесс не заканчивается после одобрения заявки на финансирование. Мониторить деятельность компании банк будет и в дальнейшем, уже в процессе обслуживания кредита. Это значит, что бизнесу будет необходимо регулярно предоставлять в банк бухгалтерскую и управленческую отчетность, а это дополнительные затраты на документооборот в процессе погашения кредита.

В целом кредитование имеет более инвестиционную природу. К нему стоит прибегать для развития бизнеса. Например, чтобы закупить новые основные средства производства. Либо расширить торговую сеть, когда ваш бизнес уже имеет стабильный cash flow и может себе позволить обслуживание кредита.

Если же деньги нужны на пополнение оборотных средств, то больше подойдет такой инструмент, как факторинг.